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2018年全球甲醇产能增量总计为926万吨/年，其中国内新产能投放量为586万吨/年，占总投产产能的比例为63.3%；国内产能占全球总产能比例达到60.19%，环比增加0.02个百分点。2019年国内预期新投产甲醇装置产能总计为600万吨/年。

2.4债基工具化分类初探：以期限为例我们首先以利率风险类指标——修正久期为例，对基金池进行分类测试。从基金池平均修正久期分布来看，大部分基金平均修正久期集中在2.0-3.7范围内，修正久期呈现明显的偏态分布。而从基金修正久期的波动率来看，大部分基金波动率集中在0.6-1.7范围内，但也存在波动非常剧烈的基金，其波动率远高于平均水平，对于这一类大幅波动的基金，投资者无法很好把握其修正久期水平，不适宜工具化分类，因此需要对其进行剔除。

需要提醒的是，“稳健收益”基金也并不是约定收益、保本保收益的产品，净值依然有回撤。它不是完美无缺的，也不是一个包治百病的江湖药方。想要控制回撤，必然会错过一些市场的喧嚣热闹，但是正如谭昌杰所言“只要方向正确，慢就是快”。与诸君共勉。免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

我们分几个阶段来看：（1）1-2月债市走势震荡偏弱，在此期间国内外经济数据整体不差，数据上看，市场风险偏好有所修复，10Y国债利率震荡调整13bp左右，股市震荡微涨。（2）3-4月债市横盘窄幅震荡；（3）5月是债市收益率下行最快的月份，由多项因素触发，6月短端利率见底，7月长端见底。一是5月看到的4月信贷规模大幅低于预期；二是2季度经济下行压力重新凸显；三是通胀方面2012年CPI前高后低，6-7月快速回落；四是在月度经济金融数据不及预期后，货币政策降准降息，继续压低市场资金利率；五是5月希腊政府选举不确定性引发全球避险情绪升温。（4）7月至年末的半年间，债市整体调整，长端调整较为缓慢，短端利率反弹迅速，1Y国债利率从最低点调整一度超过80bp。首先是货币政策的转向信号，央行在7月19日和8月21日小幅上调了公开市场操作各5bp，虽然幅度不大，但暗含了货币政策收紧意图。其次是国内外经济基本面悲观预期修复。二季度是国内经济预期差最大的时候，随后修复，生产和投资数据基本都在8月触底。

他也坦承，A股市场并不缺乏优秀的上市公司，需要基金公司投研人员认真研究。过往的基金数据也证明，长期业绩优异的基金是能够通过业绩驱动规模的增长。不过，最近几年，优秀的基金经理纷纷“奔私”，如何将核心人才留在公募基金也是行业亟需解决的难题。北京一家中型公募副总经理也认为，公募基金权益投资规模与资本市场行情息息相关。在他看来，公募基金在生态机制上不如私募，不论是发展指数，还是做公募FOF，都无法显著提升公募的权益投资规模和业绩。ETF跟踪的指数并没有长期的赚钱效应，只是资金高抛低吸的工具，而FOF作为基金投资得再分散，考验的还是择时和大类资产配置的能力，权益投资状况仍然难以得到改善。

（柒晴）1月4日，“孔学堂杯”贵州省围棋邀请赛在贵阳孔学堂开赛，来自全省38名围棋业余棋手落子开局，一决高下。本次赛事参赛选手均为贵州业余组的顶尖高手，其中年纪最小的仅有14岁。开幕式当天贵阳孔学堂文化传播中心副主任周之江先生发表了精彩的开幕词，贵阳棋院、贵阳市棋牌管理中心主任徐洁女士也表达对本次赛事的重视与期望。