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钢铁行业观点受唐山地区环保限产利好刺激，近期钢价大幅上涨，短短一周热卷与螺纹钢报价涨幅普遍逾100元，而同期铁矿、焦炭等原料价格表现却相对疲弱，钢企盈利止跌回升。就目前需求端而言，地产投资依旧维持强势，虽然年内基建仍未明显改善，但前期专项债新规进一步表明政府态度已经转向稳增长，预计基建仍有扩张空间，钢铁需求整体韧性十足。我们之前强调，今年钢铁行业的盈利回落主要是由供给侧改革放松导致产能充分释放所致，而若此次唐山能严格执行20%与50%的限产比例要求，我们测算将影响当期生铁日均产量9万吨左右，占5月国内钢铁产量3%以上，供给端的再次收紧将带来行业盈利的回暖改善。就股票而言，行业盈利跨度持续拉长之后，估值端有重新修复机会，推荐板块稳健或高分红类个股如方大特钢、三钢闽光、宝钢股份、大冶特钢等。此外，建议继续关注受益于铁矿价格上涨标的如河北宣工、海南矿业、金岭矿业等等。

半年报行情开启，科创板即将起航。7月配置思路上，主要关注两个方向，一方面，半年报行情已经开始启动，市场或仍将围绕个股中报做文章，尤其是抱团股，对于部分业绩超预期的个股，或仍将维持强者恒强的走势，而对于业绩不及预期或符合预期的，可能存在较强的获利了结压力，建议规避高估值瑕疵，寻找盈利匹配度更好的板块；另一方面，7月第一批科创板挂牌公司即将上市交易，从首只打新情况来看，几乎所有投资者都是顶格申购，科创板的赚钱效应有望给存量市场带来溢出效应，尤其是符合国家战略的硬科技领域，有望和科创板形成估值联动。自上而下提供三个思路：第一，关注抱团板块的扩散行情，如二三线白酒、业绩超预期的医药；第二，受益风险偏好改善的硬科技，如5G、半导体；第三，受益地产后周期的家居建材等。此外，市场情绪企稳后，可以积极关注更为活跃的主题投资机会，市场活跃度提升也将利好券商板块。相对于个股业绩的不确定性，建议低风偏投资者通过配置300ETF、创业板ETF等方式参与7月行情。

报告中称，目前裕元的主要客户采购模式变化是一个更大的问题。在订单情况不明朗下，部分客户的提货前置期需要从45天缩短至30天，或会降低裕元的停机时间利用率，同时影响旺季订单数量。该行认为，由于客户似乎坚持有关策略，因此并未看到短暂的前置时间趋势逆转。

任正非还提到，华为已与西方公司合作近30年，“人还是有感情的，不能仅我们挣钱，让朋友不挣钱，我们不可能这么做”。任正非表示，“欧洲现在给了华为很多机会，全世界也给了，我觉得已经很宽容了，已经很满足了，短时间内我不能要求人人理解我们。”任正非在对谈中还提到了6G，他表示，6G的技术与5G的开发是并行的，6G我们早就接触了，但6G的规模化使用还很远。

风电：风电电价政策落地，三北解禁、电价抢开工下风电景气持续，风机价格短期见底、钢价预期下行，19年中观行业景气或将传导至微观企业盈利，推荐：金风科技、金雷风电、日月股份、天顺风能。机械行业观点推荐“周期脱敏”消费属性设备和光伏设备1、行业整体：2019Q1行业盈利复苏，工程机械、油服装备、轨交贡献主要业绩增量

4、新能源汽车及充电桩主题，这些基金最近1月表现抢眼：5、人工智能主题，这些基金最近1月表现不错：2019年，在稳增长的大背景下，新基建必然是投资重点之一。免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。