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伍治坚：有一种说法，叫做业余投资者看股市，职业投资者看债市。债市的信号传递机制比较清晰。举例来说，债市走强，经常被解读为经济衰退的风险增加。这是因为，如果经济增速下降，衰退风险上升，那么债市中的参与者，会预期央行降息。被降低的短期基准利率，会被传递到远端的3年期、5年期、10年期国债收益率上，导致这些债券的收益率也降低。在这里，有一条清晰的逻辑链：央行看到经济衰退风险→降低基准利率→中长期国债到期收益率下降。

粤开证券认为，当前科技成长板块强劲反弹的演绎逻辑只是去年下半年的延续，随着市场风险偏好的下降，资金更加扎堆于这些正向逻辑更充分的板块，建议右侧布局科技与医药股，该类股票对此次事件性因素相对免疫，而且有着较好的业绩与正向逻辑，仍然是市场投资的主线。其中，特斯拉产业链、面板、苹果产业链及游戏等板块尤其值得关注。此外，消费与周期板块存在需求补偿性恢复的驱动，宜在左侧布局。

调查过程发现疑点重重孝顺派出所立即启动重大案事件处理机制，安排警力开展侦查工作。同时落实刑侦组联合分局刑侦大队对报案人的情况作进一步了解并根据报案人对丢失孩子和三名年轻女子的描述，动员全体备勤民警和在岗辅警、协管员，在案发地周边开展地毯式排查，安排人员查看监控，并在出入低田村的主要道路路口设卡检查。

上交所问询要求发行人说明具有什么样的核心技术，该等技术是否是行业内开展业务通用的基础性技术，相关技术在向客户提供海外营销服务时所发挥的作用；要求发行人结合报告期毛利率变动趋势、研发投入情况、同行业可比公司技术水平等进一步披露公司核心技术是否具有先进性、能否有效转化为经营成果。

谢超：这波利率倒挂，或者说长端利率下行，对大类资产配置最大的影响是“资产荒”的风险可能比预想中更大，“资产荒”到来的速度可能比预想中更快。首先，美元利率曲线倒挂，主要源于长端利率下行过快。而导致长端利率下行的因素中，国际资金流入又是重要的边际变量。目前，美元、日元和欧洲核心国家（德国、瑞士）资产，以及黄金和数字货币，是全球资产配置持续追捧的避险资产。但避险资产的价格急升意味着收益率快速下降，直至转负。欧元区内已经大面积出现负利率资产。全球负利率资产规模已创下历史新高，且仍有极大增长空间。因此，在资产配置上，避险资产收益消失后，如何重新为风险定价，并在风险资产中重新筛选，将是最重要的工作。目前，包括A股在内的中国股票（A股、港股和海外中概股）在全球范围内仍具相当的估值吸引力。无论是在ROE-PB框架下，还是在PE-G框架下，不少大中型中资股相对可比海外标的都具有相当的估值优势。■

受害人胥某：于某说假如说阿城一天能出3000块钱的话，他说我垄断起来一天就能出10000。3000块钱是30块钱40块钱开锁一次，他要垄断起来的话，80块钱、100块钱开锁一次。据受害人讲述，加入于某的公司，不仅要听从于某的指挥和定价，还需要缴纳一万元管理费和一万元押金。由于这四家店铺的经营者一直不愿意加入，于是受到了于某等人砸店的报复行为。除此之外，于某还勾结城管大队执法人员徐某，对受害人手机进行封号停机。